Le baron Frankenstein donne vie, grâce à l'électricité, à une femme composite qu'il a conçue comme compagne pour le monstre qu'il a créé. Mais il trouve cette nouvelle créature si belle qu'il veut la garder pour lui. Après avoir mis le feu au laboratoire, le monstre s'enfuit sur les routes. Il lie amitié avec un nain, Rinaldo, qui se fait son mentor et qui l'appelle Viktor. Tous deux deviennent des attractions de cirque, mais Rinaldo meurt dans un accident provoqué. Entre-temps, Frankenstein a fait d'Eva, sa création, une femme séduisante et cultivée dont il jalouse les conquêtes. Le retour de Viktor au château provoque un affrontement violent.