Né avec la stature d'un adulte et la peau noire, Macunaima vit avec sa mère et ses deux frères dans les profondeurs de la jungle brésilienne. Après une inondation, la mère meurt et les trois frères décident d'aller tenter fortune à la ville. En cours de route, Macunaima est transformé en jeune homme blanc par un geyser miraculeux. À la ville, il partage la vie d'Une révolutionnaire qui lui donne un. enfant et qui meurt victime d'une de ses propres bombes. Il doit ensuite lutter contre un capitaliste cannibale avant de retourner avec ses frères dans la jungle où la mort l'attend.