Charles Beaulieu, écrivain désargenté, accepte une mission pour les services secrets français. Il s'agit d'empêcher le départ pour la Chine d'un physicien français aux sympathies communistes, Bank. Beaulieu s'introduit dans l'entourage d'un certain Sphax, éditeur d'art soupçonné d'activités d'espionnage. Il apprend ainsi que Sphax est bien l'organisateur d'un voyage destiné à faire passer le savant à l'étranger. Après avoir couru bien des dangers, Beaulieu parvient à convaincre Bank de rester fidèle à son pays.