Dans une ville d'Italie, une équipe de cinéastes tourne une version filmée du ballet "Giselle" sous la direction du danseur vedette Anton Sergoyev. Celui-ci est un don juan impénitent qui poursuit une aventure amoureuse avec Francesca, l'interprète du rôle-titre, en même temps qu'il a une liaison avec une comtesse. En quête de fraîcheur, il s'intéresse à Lisa, une toute jeune ballerine. Celle-ci s'enflamme vite pour être amèrement déçue lorsqu'elle découvre la frivolité de son idole. Alors que se poursuit le tournage d'une représentation du ballet,Lisa s'enfuit dans la nuit et on va même jusqu'à la croire morte.