Orlando, un jeune noble anglais, se fait remarquer par Elizabeth I qui le prend sous son aile et le somme de ne jamais vieillir. À la mort de la reine, Orlando tombe amoureux fou d'une princesse russe qui le délaisse bientôt. Bouleversé, le jeune homme voit le temps se suspendre. Il ne reprend conscience qu'au siècle suivant où il tente de devenir poète avant d'être nommé ambassadeur au Moyen-Orient. Dans le désert, Orlando se réveille un beau matin dans le corps d'une femme. De retour en Angleterre, au temps de la Renaissance puis de l'époque victorienne, la jeune femme risque de perdre ses droits de propriétaire parce qu'elle refuse de se marier. Le XXe siècle lui réserve cependant de meilleures surprises.