Une riche éleveuse de chevaux du Kentucky, Clarissa, fait don d'un poulain né infirme au jeune beau-fils de son entraîneur. Avec l'aide d'un groom de race noire, l'enfant obtient l'argent nécessaire à une opération qui permettra au jeune cheval, appelé Royal Champion, d'être entraîné à la course. Devant les performances de la bête, Clarissa regrette sa générosité mais son neveu Jim, qui est en brouille avec elle, offre son appui au gamin pour inscrire Royal Champion à diverses courses. Le cheval arrive même à remporter le Derby du Kentucky.