Hsiao Kwan, fils du riche seigneur Shi Sen, s'éprend d'une jeune saltimbanque, Yu Ping, et l'installe avec sa famille dans le domaine de son père. Celui-ci reconnaît dans la mère de Yu Ping une femme qu'il a violée jadis, alors qu'il était soldat, et apprend avec douleur que l'adolescente est sa fille. Il n'ose pourtant révéler la vérité à Hsiao Kwan, mais s'efforce de séparer les deux jeunes gens. Les manoeuvres hostiles d'un seigneur rival précipitent les événements et occasionnent une issue tragique.