Un jeune seigneur chinois, Hsia, a la passion des armes et se targue de posséder les plus belles épées du royaume. Pour se l'attacher, l'empereur organise un tournoi dont le prix est une lame de haut prix. Hsia remporte l'épreuve, puis apprend d'un vieillard qu'un guerrier retiré, Wang To, possède une épée encore plus précieuse. Hsia abandonne son poste et se rend chez Wang To qui refuse de se séparer de son arme. Après avoir été blessé dans une embuscade, Hsia est soigné par la fille de Wang To qu'il séduit. Il promet à celle-ci de revenir un an après, mais lorsqu'il reparaît c'est pour lutter avec Wang To pour la possession de l'épée.