Apprenant sa mort imminente, un riche avocat, Julian, entre en contact avec un jeune sculpteur, David Payne, et l'engage pour graver son portrait en buste. Au cours des séances de pose, il lui révèle qu'il est adepte d'une secte qui croit à la métempsychose et qu'il l'a choisi pour être dépositaire de son âme au moment de sa mort. Payne se refuse à croire à cette possibilité mais Julian lui apporte des preuves de la véracité de ses dires. Appâté par la perspective d'obtenir par là gloire et fortune, le sculpteur consent, à participer à une cérémonie ésotérique au cours de laquelle il est investi des connaissances et de l'expérience de Julian.