Les services secrets américains tentent de mettre fin à un trafic de drogue contrôlé par un chef mystérieux surnommé le Cobra. Ils font appel à un ancien agent, Mike Rand, qui vit à Istanbul. Celui-ci entreprend de séduire une complice du Cobra, directrice d'un institut de beauté à Beyrouth. Grâce à elle, il remonte la filière, découvre les manoeuvres du Cobra, démasque ce dernier et l'abat de sang-froid. Après quoi, il refuse de reprendre sa fonction d'agent secret.