Pour dérober un engin de destruction à un mégalomane, Napoléon Solo et Illya Kuryakin, agents de l'organisation U.N.C.L.E., font appel à un expert perceur de coffres, Sebastian. Celui-ci s'empare cependant de l'invention et se révèle être le chef d'une organisation criminelle qui veut dominer le monde. Il parvient à voler une fusée américaine et s'apprête à placer l'engin sur orbite. Solo et Kuryakin viennent pourtant contre-carrer les projets de Sebastian.