A New York, une vingtaine de concurrents sont réunis dans un hôtel pour participer à un concours de beauté pour travestis. Ces garçons, pour la plupart homosexuels, se communiquent leurs expériences et mettent beaucoup de soin à opérer leur transformation en reines de beauté. Le concours a lieu selon les rites établis pour les manifestations du genre et, après les diverses éliminations, c'est un jeune homme surnommé Harlow qui reçoit la couronne. Son élection suscite des réactions violentes chez l'un de ses rivaux évincés.