James Wormold, un Anglais qui dirige un commerce à la Havane, est recruté par l'Intelligence Service. Il envoie au bureau central de Londres des rapports fictifs sur ses activités d'espionnage à peu près inexistantes. Ces rapports sont pris au sérieux non seulement par ses supérieurs mais aussi par des agents rivaux qui décident de le supprimer. C'est le meilleur ami de Wormold qui est tué à sa place. Celui-ci avoue alors son imposture mais l'Intelligence Service s'emploie à cacher l'affaire.