Dans l'Italie du xme siècle, Pietro, fils d'un forgeron, n'a d'autre but que d'assouvir sa vengeance à l'égard du meurtrier de son père. Au cours de multiples aventures, plus ou moins galantes, il s'éprend d'une jeune femme mariée au fils de son mortel ennemi. Jouissant des faveurs de l'empereur Frédéric II, Pietro, de retour d'une croisade en Terre sainte, est créé chevalier. Son mariage avec la cousine de l'homme qu'il poursuit lui permettra d'arriver à ses fins et d'épouser, après bien des deuils, celle qu'il n'a pu oublier.