Dans une ferme de Suède vit le petit Nils Holgersson, enfant cruel et paresseux. Un jour, un lutin le transforme en être minuscule. Lorsque le jars de la ferme décide de s'envoler à la suite des oies sauvages, Nils s'accroche à son plumage et part avec lui. Avant d'atteindre le terme du voyage, la Laponie, l'enfant s'assagit et apprend à agir avec bonté envers tous les êtres vivants. Le jour où les oiseaux retournent vers le Sud, Nils retrouve la ferme paternelle et ses parents sont tout heureux de revoir leur garçon transformé.