La fille du sultan de Bagdad est fiancée au prince Osman mais c'est de Karim, le voleur, qu'elle est amoureuse. Son amour contrarié la fait dépérir et seule une rose bleue pourra lui rendre la santé. Le sultan promet la main de la princesse à celui qui rapportera cette fleur merveilleuse. De tous les prétendants, seul Karim aura le courage et l'ingéniosité nécessaires pour franchir les sept portes sur le chemin menant à la rose bleue. Après avoir triomphé de maintes épreuves, il reviendra à temps pour délivrer la princesse des mains d'Osman qui l'avait enlevée.