Au début du moyen âge, le comté italien de Valgrade est sous la coupe du bâtard Ugone. Il l'a ravi par félonie à son oncle, le comte Olivero, qu'il a fait emprisonner dans le château. Pour affermir son pouvoir, Ugone cherche à épouser Isabelle, fille d'Olivero. Il lui fait croire que son père a disparu mystérieusement et qu'il a du prendre en mains les destinées du pays pour écraser une révolte des paysans dont le chef est le Chevalier noir. Ce dernier accumule victoire sur victoire jusqu'au jour du mariage d'Ugone et d'Isabelle où il survient au château, en pleine cérémonie, pour détrôner l'usurpateur.