Maxime, chef d'un réseau d'espionnage, confie à sa maîtresse, Michèle, le soin d'aller à sa place chercher des microfilms aux îles Canaries. Armando, un complice de l'espion, suit la jeune fille dans son voyage pour la surveiller. Michèle fait la connaissance d'un agent anglais,Preston, et en devient amoureuse. Après avoir récupéré les microfilms, elle est attaquée par Armando et sauvée par Preston. Ce dernier aura par la suite d'autres occasions de lui rendre service et apprendra que Michèle est un agent du contre-espionnage français. Maxime ayant eu l'imprudence de quitter sa cachette sera capturé avec sa bande.