Le jeune Galahad pose sa candidature à la table ronde du roi Arthur. On lui confie la garde de l'épée du roi, Excalibur. Pendant la nuit, Galahad est assommé et l'arme magique est dérobée. Pour se racheter, le jeune homme se lance à sa recherche et croit la retrouver chez le roi des Saxons. Mais ce n'est qu'une imitation. Le voleur de l'épée est arrêté, mais avant qu'il ait pu révéler le nom de son maître, il est libéré par un chevalier masqué. Galahad le suit dans une taverne où il tombe dans une embuscade.