Dans une région de l'Ouest, des brigands masqués appelés les Cavaliers noirs harcèlent des trappeurs. Ils sont conduits par un chef mystérieux sumornmé le Balafré. Un envoyé du gouvernement, Kit Carson, et le lieutenant Brent de la cavalerie américaine entreprennent de pacifier le pays. À divers indices, ils en viennent à la conclusion que le Balafré se cache sous un déguisement parmi les trappeurs. Avec l'aide de Carmelita, la maîtresse de poste, ils lui tendent un piège qui l'amène à se démasquer.