Alors qu'il roule la nuit, Will Randall frappe un loup de plein fouet, puis se fait mordre par la bête qu'il croyait morte. Dans les jours qui suivent, l'apathique Randall voit ses capacités sensorielles décupler, tout comme sa force de caractère. Entre temps, il doit composer avec les manoeuvres hypocrites d'un jeune collègue, Stewart, qui convoite son poste de cadre chez un éditeur new-yorkais. Devenu un nouvel homme depuis sa morsure, Randall parvient non seulement à évincer son rival, mais il se permet en plus de séduire Laura, la fille de son riche employeur. Malheureusement, la métamorphose prend bientôt des allures inquiétantes lorsque Randall se transforme la nuit en loup-garou.