Une institutrice d'Halifax, Mlle Birdwood, s'inquiète du bien-être d'un de ses élèves, George Waters, qui vit seul avec son grand-père Archibald, un ancien marin paraplégique. Elle convainc un travailleur social candide, Droonfield, qu'il faut sortir l'enfant de ce contexte néfaste et le confier à un foyer nourricier. C'est ainsi que George se retrouve chez les Beane, un couple parcimonieux qui accueille les orphelins surtout pour des raisons financières. Le soir de l'Halloween, George retrouve son grand-père et s'enfuit avec lui sur un îlot réputé hanté par des pirates. Birdwood et Droonfield les y poursuivent mais la nuit qui s'ensuit leur réserve des surprises.