S'étant échappés de Chine rouge, trois jeunes gens, dont une fille, cherchent fortune à Hong Kong. L'un d'eux, Wai Lung, attire l'attention d'un promoteur sportif par son adresse aux arts martiaux. Dans un combat important, il défait le favori d'un certain Tchin, ce qui lui vaut l'animosité de ce dernier. Tchin lance des tueurs aux trousses de Wai Lung qui leur échappe grâce à son habileté. Mais la fiancée du jeune homme est tuée dans la rencontre. Blessé lui-même par des colosses brutaux, le jeune homme se soumet à un dur entraînement avant d'affronter les sbires de Tchin, sans savoir que son meilleur ami a été corrompu par celui-ci et s'est une évocation biographique. La mise en scène se contente d'être fonc-mis à son service.