Le comte Down, fils posthume de Dracula, doit être couronné à Londres prince du monde des ténèbres au cours d'une cérémonie organisée par l'enchanteur Merlin. Le baron Frankenstein, jaloux de cet honneur, cherche un moyen de faire échec au comte pour prendre sa place à la tête des créatures maléfiques. Down, pour sa part, ne tient guère à cet honneur et préférerait par amour pour une belle connaître le sort d'un homme ordinaire. Merlin trouve moyen de satisfaire ses désirs en même temps qu'il arrive à contrer l'ambition de Frankenstein.