Dans un vieux quartier de Jaffa promis à la démolition vit une population juive originaire de diverses parties d'Europe ou d'Afrique du Nord. L'opposition entre ces gens de cultures disparates nuit à l'idylle entre un mauvais garçon au coeur tendre, Kazablan, et la fille d'un immigrant européen, Rachel. Kazablan est même accusé par les parents de sa bien-aimée du vol des fonds destinés à lutter contre la destruction du quartier. Le jeune homme sort de prison grâce à l'intervention d'un officier de police a qui il a jadis sauvé la vie, confond le véritable voleur, trouve le moyen de sauver le quartier et gagne la main de Rachel.