Disciple préféré d'un vieux maître en arts martiaux, Chao Chih-hao est envoyé par celui-ci à une école réputée de la capitale. Le directeur, Sun Hsinpei, commence par mettre Chao à l'épreuve en lui imposant des oeuvres serviles, puis, lorsque le jeune homme a prouvé sa valeur, il le juge digne d^apprendre la technique de la main de fer, secret réservé à quelques privi¬légiés. Entre-temps, les maîtres et élèves d'une école concurrente ont eu recours à tous les moyens pour contrer les efforts de Sun. A l'occasion d'un tournoi national, Chao déjoue les manoeuvres dé ces adversaires et défait leur champion dans un dur combat à mains nues.