Un mulâtre à la peau blanche, Johnny, surnommé White Folks, profite de sa particularité raciale pour se livrer à l'escroquerie en compagnie d'un compère noir, Blue Howard. Sans le savoir, les deux amis dépouillent un homme apparenté à un chef de la mafia qui met sur leurs traces un policier véreux, Dot Murray. Celui-ci passe un marché avec Johnny et Blue qui s'engagent à lui verser un bon montant pour éviter d'être dénoncés. Entre-temps, ils ont entrepris une nouvelle escroquerie qui doit leur rapporter gros. En attendant le résultat de l'entreprise, ils sont rejoints par des mafiosi qui abattent Blue.