Un gitan pénètre dans une vallée défendue par des monts infranchissables et en ramène un cheval nain d'une espèce disparue qu'il vend à un cirque. L'animal excite l'intérêt d'un paléontologue et un groupe se forme pour explorer la vallée interdite. On y capture un saurien géant que la propriétaire du cirque décide de présenter au public. La bête se libère de ses liens et sème la panique jusqu'à ce qu'elle périsse dans l'incendie d'une église.