Une organisation criminelle s'apprête à voler aux Américains, dans une banque de Suisse, cent millions de dollars destinés à payer une livraison de diamants venant d'Afrique du Sud. L'agent britannique Upperseven est chargé de faire échouer le projet. Les bandits parviennent à s'emparer de l'argent avant qu'il n'ait le temps d'agir. Ses démarches d'un pays à l'autre permettent toutefois à Upperseven, grâce à la perfection de ses déguisements, de remonter à la tête de l'organisation, un certain Kobras, criminel ambitieux et cruel qui veut dominer le monde. Avec l'aide d'une jeune fille, membre du CI.A., l'agent réussit à contrecarrer les projets de Kobras.