Ayesha, reine tyrannique d'un ancien peuple vivant dans des montagnes pratiquement inaccessibles, possède le secret d'une jeunesse éternelle. Un jour, à Jérusalem, elle séduit un jeune Anglais, Léo Vincey, qu'elle croit être la réincarnation de l'amant qu'elle a tué il y a deux mille ans. Elle le convainc de la rejoindre, à travers le désert, dans son château, bien décidée à en faire son compagnon d'immortalité. Avec deux amis et une jeune fille qui s'est éprise de lui, Léo atteint le royaume d'Ayesha. D'abord hésitant devant la cruauté de celle-ci, il finit pas accepter l'épreuve du feu qui le rendra immortel. L'expérience réussit, mais le malheureux se retrouve seul, le feu ayant, cette fois, consumé la reine Ayesha.