Un officier polonais fait la découverte à Saragosse d'un manuscrit illustré racontant l'étrange aventure d'un chevalier hollandais. Celui-ci, après une rencontre avec deux princesses musulmanes, s'est retrouvé à son réveil au pied d'un échafaud. Un homme réputé possédé du démon lui confie avoir subi semblable expérience. Une aventure subséquente avec la fille d'un cabaliste et l'étrange histoire que lui narre un gitan achèvent de le troubler. Lorsqu'il se retrouve à l'auberge où il a rencontré les musulmanes et qu'on lui annonce que deux étrangères veulent faire sa connaissance, il ne sait plus que penser.