Une jeune fille, Miss Giddens, accepte de devenir la gouvernante de deux orphelins, Miles et Flora, qui vivent avec des domestiques dans un château isolé de l'Angleterre. Gagnée, dès son arrivée, par le charme des enfants, Miss Giddens devient bientôt inquiète puis horrifiée par leur comportement étrange. Elle croit comprendre peu à peu qu'ils sont habités par des esprits malsains, ceux de deux personnes récemment décédées, un domestique et une gouvernante, que les enfants aimaient beaucoup. Après avoir éloigné la fillette, Miss Giddens voit le jeune Miles mourir dans ses bras.