Dans son palais d'or et de cristal, quelque part dans les nuages, vit le Père Noël entouré d'enfants de divers pays qui l'aident dans la préparation de ses jouets. Au moment où il s'apprête à descendre sur la Terre pour récompenser les enfants sages, un diable tâche de faire commettre à ceux-ci quelques coups pendables pour les priver du cadeau tant désiré. Rendu sur la Terre, le Père Noël va de cheminée en cheminée, déjouant les mauvais tours du malin. Puis il retourne dans son palais après avoir semé le bonheur sur son passage.