Vétéran des forces policières de Hong Kong, Yan infiltre depuis plusieurs années le milieu de la pègre pour mener des enquêtes incognito. Son supérieur, le commissaire Wong, est le seul à connaître sa véritable identité. De son côté, Ming travaille sous les ordres du chef d'un syndicat du crime, Sam, qui l'a fait entrer dans la police il y a longtemps afin de lui servir de taupe. Ming a même été promu sergent. Or, Yan et Ming, qui ne se connaissent pas, en ont assez de mener une vie fondée sur la duplicité. À la suite d'un deal raté, Sam soupçonne la présence d'un traître dans ses rangs et demande à Yan de le démasquer. De son côté, Wong se doute lui aussi qu'il y a un espion parmi les siens et met Ming sur le coup. Les deux taupes doivent ainsi enquêter pour se démasquer mutuellement.