En 1870, le jeune John Watson, qui se destine à des études en médecine, s'inscrit dans un collège de Londres où il lie amitié avec un camarade supérieurement intelligent appelé Sherlock Holmes. Holmes a pour mentor un vieux professeur à la retraite qui se tue alors qu'il est en proie à d'atroces hallucinations. L'adolescent relie cette mort à quelques autres décès mystérieux survenus depuis peu dans la ville. Flanqué de Watson, il entreprend une enquête et découvre dans ces événements l'action occulte d'une secte dont le chef se cache sous une identité respectable. Holmes a fort à faire pour sauver des griffes de cet homme cruel une jeune fille dont il s'est épris.