Eddie Muntz, trafiquant d'armes de petite envergure, se trouve dans la république de San Miguel lorsqu'il est témoin du suicide d'un représentant de gros armuriers américains, la compagnie Luckup. Il mène à bien l'affaire que celui-ci était en train de négocier: la vente au dictateur local d'un nouvel avion sans pilote. De retour aux États-Unis, il s'entend avec la veuve du défunt pour réaliser une affaire importante au détriment de Luckup. Mais le plan de Muntz est fortement compromis lorsque son ami et partenaire, Ray, travaillé par une conversion, vient semer la pagaille dans une foire aux armements.