À la cour d'Espagne, le roi Philippe II charge Anna de Mendoza, princesse d'Eboli, d'user de persuasion auprès de la noblesse pour faire accepter Antonio Perez, son amant, comme secrétaire d'État. À cause de l'origine plébienne de celui-ci, l'aristocratie lui fait grise mine. Aussi est-on heureux de pouvoir lui nuire en dévoilant sa conduite au roi dont on connaît le fort penchant pour la princesse d'Eboli. Le couple devient l'objet d'odieuses machinations.